A Rua Augusto Hilário, primitivamente designada de Rua Nova, deve o nome ao nascimento naquela rua, nos finais do séc. XIX, do ilustre fadista Augusto Hilário. Transversal à Rua Direita, a Rua Augusto Hilário conduz-nos à praça D. Duarte por uma rua ligeiramente inclinada onde podemos apreciar alguma da arquitetura tardo-medieval com as suas janelas de feição manuelina. A rua caracteriza-se ainda por albergar algum do comércio tradicional da cidade, assim como, alguns restaurantes representativos da gastronomia regional.